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情報技術小型
今日の終値
時価総額
$1B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
954 VILLA STREET, MOUNTAIN VIEW, CA(本社・衛星)
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強み

会社の設立から、その後の届け出、知的財産、遺言まで、中小企業や個人の法律の手続きを幅広くネットで安く済ませられる、米国最大級の知名度の基盤が最大の強み。全州に対応し、提携する弁護士の網も持つ。高い費用の弁護士と、断片的な競合の中間で、手続きを一括で担うオンライン法務の基盤の立ち位置にいる。

成長ドライバー

弁護士に高い費用を払わずとも、会社の設立や各種の法律の手続きをネットで済ませられる基盤を提供するのが事業の柱。会社を立ち上げる手続きの代行が中核で、その後の届け出の代行や、知的財産の保護、遺言の作成、記帳といったサービスを、定額の会員制で広げる。提携する弁護士の網も持つ。米国の全州に対応する。手続きの代行と会員制のサービスで稼ぐ構造になっている。

リスク

同じオンラインの法務や会社設立の代行には、競合が数多くひしめき、価格の競争が激しい弱点を抱える。決済の大手などが、会社設立の機能を付け足して攻め込む恐れもある。景気が冷えて新しい会社の設立が減れば、入り口の需要が細る。集客の費用の高騰や、会員の解約も採算を圧迫する。一度きりの顧客を会員に転換しきれない難しさもある。

経営の癖

配当を出さず、現金を集客と、会員制のサービスの拡充、同業の買収に充てる経営。一度きりの設立の顧客を、継続して払う会員へ転換することを最も重んじる。買収で会社設立の事業を強めつつ、知名度と全州対応という強みを生かして、中小企業の法務の手続きを取り込む方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$512M前期比 +36.8%
  • 現金・現金同等物$203M
  • 他の流動資産$39M
  • 固定資産$270M
負債 (合計)
$340M前期比 +21.0%
  • 流動負債$319M
純資産
$172M前期比 +84.3%
自己資本比率
2021
45.8%
2022
35.1%
2023
37.7%
2024
24.9%
2025
33.6%

収益性 (TTM)

売上高
$756M
売上成長率
10.9%

前年比。3年の年平均は 6.8%

粗利率
65.9%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.3%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.0%
ROE
9.0%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$178M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$148M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
23.6%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

LZ の性格読み (詳細)

LegalZoom.com は、会社の設立や法律の手続きを、安く手軽にネットで済ませられる米国最大級の法務の基盤だ。

最大の強みは、設立から届け出、知的財産、遺言まで幅広くネットで安く済ませられる米国最大級の知名度と、全州への対応、提携する弁護士の網にある。一方で数多くの競合との激しい価格競争や、決済の大手の参入、景気による会社設立の減少、集客の費用や会員の解約、会員への転換の難しさが弱みになる。LZ を読むときは、会社設立の需要と会員への転換、集客の費用を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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