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自ら資金を出さず、助言に特化し、再建や借金の立て直しにも強い独立の投資銀行という点が特徴。融資や証券の引き受けも担う総合の銀行とは、稼ぎ方が違う。助言に特化した投資銀行の立ち位置にいる。

助言の投資銀行が事業の柱。企業の合併や買収、会社の売却、資金の調達、経営が傾いた企業の借金の立て直しといった、大きな取引について、専門の助言を提供し、その報酬で稼ぐ。自ら資金を貸したり、証券を引き受けたりはせず、助言に特化するのが特徴だ。経験豊富な銀行家を抱え、その人脈と知見を売り物にする。取引が成立した際に得る報酬が収入の柱で、案件ごとに動く。とりわけ、企業の再建や、借金の立て直しの助言にも強い。助言の役務に徹し、その報酬で稼ぐ形になっている。

助言の報酬は、取引が成立して初めて得られるため、収入が案件の有無で大きく振れる弱点を抱える。合併や買収は、景気や、金利、株式の相場に敏感で、市場が冷えれば、取引が一斉に止まり、報酬が細る。一方で、企業の再建や借金の立て直しの助言は、不況に増えるため、景気の波をいくらか和らげる。事業の柱は銀行家の人材で、優秀な人材が抜ければ、競争力が損なわれる。世界の大手投資銀行との競争も激しい。利益が取引の活況に左右される。