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NASDAQ

OEC

Orion S.A.
素材小型配当あり
今日の終値
時価総額
$465M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1700 CITY PLAZA DRIVE, SPRING, TX(本社・衛星)
1700 CITY PLAZA DRIVE, SPRING, TX(本社・衛星)
強み

タイヤ向けの量の多い炭素の粉と、塗料やインク向けの利幅の厚い特殊な炭素の粉を併せ持ち、特殊な用途で高い技術を持つ点が最大の特徴。量だけを追う同業とは、用途の組み合わせが違う。タイヤや塗料に使う黒い炭素の粉を作る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

炭素の黒い粉の製造が事業の柱。石油や天然ガスを原料に、すす状の細かい炭素の粉を作る。二つの用途を持つ。一つは、ゴムに混ぜてタイヤを丈夫にする、量の多い用途。もう一つは、塗料やインク、樹脂に黒い色や導電の性質を与える、利幅の厚い特殊な用途だ。世界の各地に工場を持ち、タイヤや化学の会社に供給する。とりわけ特殊な用途で高い技術を持つ。これら炭素の粉の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

自動車やタイヤの生産が冷えると、量の多い用途の需要が落ちる弱点を抱える。原料の油の費用の変動が、採算を圧す。装置の産業ゆえ固定の費用が重く、稼働が落ちると採算が悪化する。すす状の粉を作る過程は、環境の規制が厳しく、対応の費用がかさむ。安い同業との競争もある。タイヤの市況と原料の費用に、業績が大きく振られる。

経営の癖

配当を出し、量の多い用途を土台に、利幅の厚い特殊な用途を伸ばす経営。炭素の粉の製造と、特殊な用途の拡大、原料の費用の管理、環境への対応、配当の維持を進める。炭素の黒い粉への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
標準

財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。

資産 (合計)
$1.9B前期比 +2.7%
  • 現金・現金同等物$61M
  • 他の流動資産$583M
  • 固定資産$1.3B
負債 (合計)
$1.5B前期比 +10.2%
  • 流動負債$626M
  • 長期借入金$675M
  • 短期借入金$305M
純資産
$385M前期比 +-19.0%
自己資本比率
2021
19.6%
2022
24.3%
2023
26.1%
2024
25.6%
2025
20.2%

収益性 (TTM)

売上高
$1.8B
営業利益率
1.5%
純利益率
-3.9%
ROE
-18.2%
ROIC
1.6%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$216M
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

OEC の性格読み (詳細)

Orion S.A. は、タイヤを黒く丈夫にし、塗料やインクに色をつける、すす状の炭素の粉を世界で作る小型の素材の会社だ。

最大の特徴は、タイヤ向けの量の多い炭素の粉と、塗料やインク向けの利幅の厚い特殊な炭素の粉を併せ持ち、特殊な用途で高い技術を持つ点にある。一方で自動車やタイヤの生産が冷えると量の多い用途の需要が落ちることが弱点で、原料の油の費用の変動、装置の産業ゆえの重い固定費、環境の規制の費用も弱みになる。OEC を読むときは、タイヤや塗料の需要と原料の費用、特殊な用途の伸びを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

OEC の掲示板

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