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Orion Energy Systems
資本財小型
今日の終値
時価総額
$307M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
Orion-TM gy-bl-gn
Orion-TM gy-bl-gn
強み

省エネの照明への入れ替えと、電気自動車の充電という、企業の電気にまつわる二つの分野を手がける点が最大の特徴。照明だけの会社とは、広げ方が違う。省エネの照明や電気自動車の充電を手がける会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

省エネの照明と充電の設備が事業の柱。工場や倉庫、店舗の古い照明を、消費電力の小さい新しい照明に入れ替える製品と、その設計や設置を提供する。電気代と手間を減らす提案を売りにする。あわせて、電気自動車の充電の設備の設置や保守、そして照明や設備の維持の請負も手がける。大口の企業や、公的な施設の案件を取り込む。これら照明の入れ替えと充電の設備で稼ぐ構造になっている。

リスク

案件が、少数の大口の取引先に偏り、その一つの増減で業績が大きく振れる弱点を抱える。景気が冷えると、企業が省エネの投資を先延ばしする。照明の入れ替えは競合が多く、価格の競争も激しい。電気自動車の充電の事業は、その普及の歩みや補助の制度に左右される。受注の時期の偏りで、業績が読みにくい。利益が安定せず、立て直しの途上にある。

経営の癖

配当を出さず、大口の案件を取りつつ、充電の事業と費用を管理する経営。照明の入れ替えと、充電の設備、維持の請負、大口の取引先の獲得、費用の管理を進める。省エネの照明と充電への注力が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$52M前期比 -16.9%
  • 現金・現金同等物$6M
  • 他の流動資産$30M
  • 固定資産$17M
負債 (合計)
$41M前期比 -0.1%
  • 流動負債$27M
  • 長期借入金$10M
  • 短期借入金$353000
純資産
$12M前期比 +-47.3%
自己資本比率
2021
62.6%
2022
75.0%
2023
46.5%
2024
35.7%
2025
22.7%

収益性 (TTM)

売上高
$80M
営業利益率
-13.3%
純利益率
-14.8%
ROE
-99.3%
ROIC
-37.7%

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$599000
投資CF
財務CF
フリーCF
$500000

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

OESX の性格読み (詳細)

Orion Energy Systems は、工場や倉庫向けの省エネの照明への入れ替えと、電気自動車の充電の設備を手がける小型の資本財の会社だ。

最大の特徴は、省エネの照明への入れ替えと、電気自動車の充電という、企業の電気にまつわる二つの分野を手がける点にある。一方で案件が少数の大口の取引先に偏りその一つの増減で業績が大きく振れることが弱点で、景気による省エネ投資の先延ばし、激しい価格の競争、充電の事業の普及の歩みへの依存も弱みになる。OESX を読むときは、企業の省エネへの投資と電気自動車の充電の需要、大口の案件を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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