SAMG

多くの一族や財団を相手に、資産の運用とお金にまつわる幅広い相談を併せて引き受け、深い信頼で長く付き合う点が最大の特徴。広く薄く客を集める運用の会社とは、寄り添い方が違う。富裕な一族の資産を預かる会社の立ち位置にいる。

資産の運用と相談の手数料が事業の柱。多くの資産を持つ一族や財団を主な客として、まとまった資産を預かり、株や債券などで運用する。預かった資産の額に応じた手数料を継続して受け取り、それが収入の柱になる。あわせて、相続や寄付、家計全体の組み立てといった、お金にまつわる幅広い相談にも応じ、長く深い付き合いを築く。少数の大口の客に手厚く寄り添うことで、資産を引き止め、紹介で新しい客を得る形になっている。

預かる資産の額に手数料が連動するため、相場が下がれば収入が直に減る弱点を抱える。少数の大口の客に資産が偏るため、その一族の解約の痛手が大きい。運用の成績が振るわなければ、資金が逃げる。優れた運用や相談の人が抜ければ、客との関係ごと揺らぐ。手数料の安い指数に連なる商品との競争も、長い目では圧力になる。相場と資金の出入りに、収益が大きく左右される。