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親会社の相互持株会社が配当を辞退することで、少ない流通株に厚い配当を回せる独特の構造が最大の強み。預金者を組合員とする百年の保守経営は、貸し倒れの少なさに表れる。成長は求めず、住宅ローンの利ざやを淡々と配当に変える、債券のような銀行株の立ち位置にいる。

住宅ローンの貸出と預金の利ざやが収益のほぼすべてという、際立って単純な構造を持つ。オハイオ州とフロリダ州を中心に、住宅の購入資金や住み替えの融資、自宅を担保にした融資を手がける。派手な手数料商売や投資銀行業務には手を出さない。親会社の相互持株会社が株式の大半を握り、市場に出回る株は一部にとどまる。

住宅ローン一本足のため、金利の急変で利ざやが潰れると逃げ場がない。長期固定の貸出が多く、調達金利だけが上がる局面は逆ざやの危険を生む。相互会社の持分を背景にした高配当は、規制の解釈変更ひとつで前提が崩れる。地盤の地域経済の停滞も、成長の乏しさに拍車をかける。