米国終値 —
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Vitesse Energyエネルギー配当あり
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終値を取得中
時価総額
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PER (TTM)
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配当利回り
取得中
52週レンジ
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強み
石油会社を名乗りながら、リグも掘削チームも持たない。持ち分を多数の井戸へ薄く散らすことで、一本の不発を他の井戸が埋める形にしている。
成長ドライバー
掘削も生産設備の運営も自社ではやらない。他社が操業する多数の井戸に非操業の持ち分やロイヤルティを持ち、原油と天然ガスが売れた分だけ取り分が入る。
リスク
シェールの井戸は初年度の減衰が急で、新しい井戸が掘られ続けなければ生産量は目に見えて落ちる。原油安の局面ほど操業各社は掘削を控えるが、Vitesse側から急かす手立てはない。
経営の癖
割安な権益を買い集める目利きに人と資金を割き、自社で操業部隊を抱える道は選んでいない。手元に残った現金は株主への還元へ回す方針が続く。
読みの軸
生産量を決めるのは自分ではなく、井戸を操業する各社だ。相手が掘削予算を絞れば、こちらの持ち分から出てくる量も同時に細る。
この会社をどう読むか
石油会社と聞けばリグを立てて掘る姿を思い浮かべるが、Vitesse Energyは掘らない。ノースダコタ州のウィリストン盆地を中心に、他社が操業する油田やガス田の権益を薄く買い集め、相手が売った分の取り分だけを受け取る。
掘削費も人員も操業会社が抱えるため、Vitesseの手元には収入の多くが現金のまま残る。裏を返せば、生産量を自分の判断で増やす手段がない。原油価格と同じくらい重い変数は、今年その一帯で何本の井戸が新しく掘られたか、という他社任せの数字だ。
バランスシート (要約)
資産 $893M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $629M（70%）。
財務状態スコア
B+概ね良好
開示から読める範囲ではおおむね健全
資産 (合計)
$893M前期比 +10.2%
2,290位 / 4,281社
- 現金・現金同等物$1M
- 他の流動資産$51M
- 固定資産$841M
負債 (合計)
$264M前期比 −15.0%
2,550位 / 4,239社
- 流動負債$51M
純資産
$629M前期比 +25.8%
1,721位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2021
79%
2022
85%
2023
71%
2024
62%
2025
70%
この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率。
収益性 (TTM)
- 売上高
- $274M
- 売上成長率
- 13.2%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 6.3%
- 純利益率
- 9.2%
- ROE
- 4.0%
- ROIC
- —
2,165位 / 3,391社
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $170M
- フリーCF
- $170M
- 営業CFマージン
- 62.2%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
1,453位 / 4,104社
1,049位 / 3,300社
フリーCFの5年推移
配当
- 配当総額（年間）
- $92M
- 配当性向
- 364.5%
配当の5年推移
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