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BDTX
NASDAQ

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Black Diamond Therapeutics
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$96M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BDTX
強み

一つの変異だけでなく、がんを引き起こす似た変異の一群を、一つの薬でまとめて抑えるという独自の発想が最大の特徴。狙いの幅を広げることで、より多くの患者に届くことを目指す。一つの変異に絞る薬とは異なる、変異の一群をまとめて抑える飲み薬を狙う臨床段階のバイオの立ち位置にいる。

成長ドライバー

まだ承認薬を持たず、がんの薬を開発する臨床段階のバイオで、収入はほとんどない。一つの変異だけを狙うのではなく、がんを引き起こす似た変異の一群を、一つの薬でまとめて抑えるという独自の発想の飲み薬を中核に据える。特定の遺伝子の変異を持つ肺がんを主な的に、初期から中期の試験を進める。承認後の薬の売上で、いずれ稼ぐ構造を描く。それまでは手元の資金と提携で開発を続ける。

リスク

試験で効き目を示せない弱点を抱える。変異を狙う肺がんの薬は、巨大な製薬大手や他のバイオも激しく狙う激戦の分野で、すでに承認薬も多い。変異の一群をまとめて抑える発想が、副作用の管理を難しくすることもある。承認までの道のりが長く、その間は赤字が続く。看板の候補に業績が大きく依存する。現金が細れば増資で持ち分が薄まる。

経営の癖

配当を出さず、研究開発を最優先する経営。現在の経営者が率いる。看板の飲み薬の臨床試験の遂行と、変異の一群を狙う設計の検証、増資や提携による資金繰りの管理を進める。変異の一群をまとめて抑える挑戦と、資金繰りの管理が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$143M前期比 +16.6%
  • 現金・現金同等物$21M
  • 他の流動資産$111M
  • 固定資産$11M
負債 (合計)
$31M前期比 -21.7%
  • 流動負債$16M
純資産
$112M前期比 +34.7%
自己資本比率
2021
79.1%
2022
74.0%
2023
73.6%
2024
67.9%
2025
78.5%

収益性 (TTM)

売上高
$70M
売上成長率

前年からの売上の伸び

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
17.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
32.0%
ROE
19.9%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$30M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
42.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

BDTX の性格読み (詳細)

Black Diamond Therapeutics は、がんを引き起こす遺伝子の変異の一群を、まとめて抑える独自の飲み薬を開発する臨床段階のバイオだ。

最大の特徴は、一つの変異だけでなく、がんを引き起こす似た変異の一群を一つの薬でまとめて抑えるという独自の発想にある。一方で試験で効き目を示せないことが弱点で、すでに承認薬も多い肺がんの激戦、まとめて抑える発想ゆえの副作用の管理の難しさ、長い開発期間の赤字、看板の候補への依存も弱みになる。BDTX を読むときは、臨床試験の結果と資金繰り、競合の動向を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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