財務データが揃わず、性格の分類はしていない
数十銘柄に絞り、出入りをほとんどしない運用が他のファンドと違う。未公開株を長く抱える点も、上場株だけの器には無い特徴になる。
上場企業の株式に加え、未公開の企業にも投資し、その値上がりと配当を収益とする。実現した利益を年に数回まとめて分配する。
集中している上位銘柄が下がると、分散が効かず純資産が大きく減る。未公開株の評価は市場価格が無いため、実際に売るまで妥当性が確かめにくい。
運用の担当が長く変わらず、方針の一貫性が保たれてきた。費用を低く抑え、分配は年末にまとめて出す形を取る。
保有する少数の銘柄の成績に大きく依存する。分散が効きにくいぶん、上位銘柄が伸びれば市場平均を上回り、崩れれば下回る。
この銘柄は SEC の米ドル建て年次データが取得できないため、財務の数字を表示していません。 外国企業などで決算を米ドル以外の通貨で開示している場合、通貨を取り違えたまま 載せるより表示しない方が誠実だと考えています。原文は下の関連タブから SEC EDGAR で確認できます。
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