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NASDAQ

ELAN

Elanco Animal Health
ヘルスケア大型
今日の終値
時価総額
$12B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
450 ELANCO CIRCLE, INDIANAPOLIS, IN(本社・衛星)
450 ELANCO CIRCLE, INDIANAPOLIS, IN(本社・衛星)
強み

動物の健康に特化した専業大手として、家畜向けとペット向けの両方に幅広い製品を持つ点が強み。獣医や生産者との関係を築き、動物用薬という人の薬とは別の安定した市場を押さえる。大手製薬から独立して動物の健康に集中でき、伸びるペット向け市場を取り込める立ち位置にいる。

成長ドライバー

牛や豚、鶏などの家畜向けと、犬や猫などのペット向けの薬やワクチン、寄生虫の予防薬などの販売が収益の柱。家畜向けでは生産者の健康管理を、ペット向けでは飼い主の需要を取り込む。動物の病気の予防や治療に欠かせない製品を、獣医や生産者を通じて売る。動物の健康に特化して稼ぐ構造になっている。

リスク

家畜の病気の流行や価格の下落で生産者の投資意欲が冷えると、家畜向けの販売が鈍る。新製品の投入が遅れると、特許切れの薬が安価な後発品に押される。独立時に抱えた多額の借入の負担や、開発の失敗、ペット向け市場での競争も、収益の重しになりうる。家畜需要の波に業績が振られる。

経営の癖

配当を出さず、収益を、新製品の開発と、独立時の借入の返済、ペット向け市場の強化に振り向ける経営。家畜向けの安定した需要を土台に、伸びるペット向けで新製品を投入し、借入を返済して財務を整えながら動物の健康に特化して稼ぐ方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$13.4B前期比 +5.9%
  • 現金・現金同等物$545M
  • 他の流動資産$2.9B
  • 固定資産$9.9B
負債 (合計)
$6.8B前期比 +4.5%
  • 流動負債$1.6B
  • 長期借入金$3.8B
純資産
$6.5B前期比 +7.4%
自己資本比率
2021
45.6%
2022
47.1%
2023
43.3%
2024
48.3%
2025
49.0%

収益性 (TTM)

売上高
$4.7B
売上成長率
6.2%

前年比。3年の年平均は 2.2%

粗利率
55.0%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-4.9%
ROE
-3.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$560M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$284M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
11.9%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ELAN の性格読み (詳細)

Elanco Animal Health は、家畜やペット向けの薬やワクチンを作る動物用医薬の専業大手だ。

強みは、動物の健康に特化した専業大手として、家畜向けとペット向けの両方に幅広い製品を持つ点にある。獣医や生産者との関係を築き、人の薬とは別の安定した市場を押さえる。大手製薬から独立して動物の健康に集中でき、伸びるペット向け市場を取り込める。一方で家畜の病気の流行や価格下落で生産者の投資が冷えると販売は鈍り、新製品の遅れは後発品に押される。独立時の借入の重さもリスクだ。ELAN を読むときは、家畜の飼育動向とペット向け市場、新製品の投入を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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