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FWONA

Liberty Media Formula One (Class A)
コミュニケーション・サービス大型
今日の終値
時価総額
$29B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
12300 LIBERTY BOULEVARD, ENGLEWOOD, CO(本社・衛星)
12300 LIBERTY BOULEVARD, ENGLEWOOD, CO(本社・衛星)
強み

F1独占商業運営に2024年MotoGP買収、Class A/B/Cトラッキングストック、2017年CVCから80億ドル買収Heritage、John Malone支配、Englewood CO本社、大型を重ねた設計が、Live Nation・SiriusXM等のLiberty系列やNASCAR・IndyCar・MSG Sports・TKO Group・Endeavor等のスポーツ・エンタメ大手と異なる軸。F1とMotoGP独占とLiberty Media Heritageの独自構造を持つ。

成長ドライバー

売上はF1とMotoGP独占商業運営で構成する。Formula One World Championshipは主力でFIA公認F1の独占商業運営、10チームと20〜24グランプリ/年の放送権・サーキットフィー・スポンサーシップ・Paddock Club・F1 TV DTC、2021年Netflix「Drive to Survive」効果で米国・若年層人気急上昇、Las Vegas GPと Miami GP・Austin GPの米国3 GPを擁する。MotoGPは2024年4月Dorna Sports(Bridgepoint Capital・CPPIB保有)40億ユーロ買収完了の二輪Championship。Quint・F1 ExperiencesはF1 Hospitality、Liberty Live Group(LLYVA・LLYVK)はLive Nation保有を担う。

リスク

F1 Concorde Agreement更新交渉、Drive to Survive人気Peak懸念、Las Vegas GPコストとAttendance収益性、MotoGP 40億ユーロ買収統合Execution、反独占規制(EUとUK CMA)、John Malone Class B支配、Greg Maffei退任後のDerek Chang戦略、NASCAR・IndyCar・Formula E等のレース競合、Audi・Cadillac等のF1参入判断が逆回転シナリオ。

経営の癖

配当なし(Capital再投資・自社株買い・トラッキングストック)。Stefano Domenicali President兼CEO Formula One Group(2021年以降、元Ferrari・Lamborghini CEO)主導、John Malone Chairman・Liberty Media支配、Greg Maffei前Liberty Media CEO(2024年12月退任)からDerek Chang新Liberty Media CEO(2025年)下で、2017年CVCから F1買収、2024年MotoGP買収、Liberty Mediaトラッキングストック、大型F1・MotoGPを進める大型メディアの経営。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$15.4B前期比 +18.4%
  • 現金・現金同等物$1.1B
  • 他の流動資産$318M
  • 固定資産$14.0B
負債 (合計)
$7.6B前期比 +27.9%
  • 流動負債$939M
  • 長期借入金$5.0B
  • 短期借入金$52M
純資産
$7.8B前期比 +10.4%
自己資本比率
2021
33.1%
2022
37.6%
2023
39.7%
2024
54.1%
2025
50.4%

収益性 (TTM)

売上高
$4.5B
売上成長率
22.7%

前年比。3年の年平均は 12.3%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
12.9%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
12.4%
ROE
7.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
3.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

FWONA の性格読み (詳細)

Liberty Media Formula One(FWONA Class A)は、コロラド州Englewood本社のLiberty Media(John Malone支配)のFormula Oneトラッキングストック大型銘柄。2017年CVCから80億ドル買収のF1独占商業運営と2024年MotoGP 40億ユーロ買収を擁する。Stefano Domenicali F1 CEO主導の大型F1・MotoGPメディア銘柄。

性格は典型的な「F1+MotoGP独占商業+Liberty Mediaトラッキングストック」で、F1放送権、サーキットフィー、スポンサーシップ、MotoGP統合、Concorde Agreement更新、John Malone支配が業績の主要変数。Live Nation・SiriusXM等のLiberty系列やNASCAR・IndyCar・TKO(UFC・WWE)・Endeavor等のスポーツ・エンタメ大手と異なるF1・MotoGP独占、Liberty Media Heritage、John Malone支配で粘る独自設計。Stefano Domenicali F1 CEOとJohn Malone Chairman主導のF1・MotoGP統合と Concorde更新が中長期の論点となる大型メディア銘柄。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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