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J.Jill
一般消費財配当あり
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時価総額
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配当利回り
取得中
52週レンジ
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強み

取引の97%を特定の個人客に結びつけられると会社は説明しており、その名簿を頼りに離れた客を呼び戻し、通販だけの客を店にも通う客へ育てる。自社カードの保有者だけで総売上の49%を占める。

成長ドライバー

自社で企画した婦人服と小物を、全米42州の256店と、ウェブとカタログの通販で売る。2025年度は店が売上の52%、通販が48%で、二つの入口がほぼ半々に割れている。

リスク

商品はすべて仕入れで、2025年度は81%を代理店経由、インドとインドネシア、ベトナムを中心に10カ国から調達している。長期契約を結ばず一回ごとの発注で回すぶん、関税や海上輸送の値上がりが原価に素通しで乗る。

経営の癖

紙のカタログの配布を減らし、その分の予算をデジタル広告へ移している途中。店は2021年から減らし続けたあと2024年度に純増へ転じ、最終的に約300店まで戻す構えを取る。

読みの軸

客層は45歳以上の女性にはっきり寄っており、世帯年収の中央値はおよそ$150,000。この層の財布の開き具合と、年9回に分けて投入する新作の当たり外れで、季節ごとの成績が決まる。

この会社をどう読むか

J.Jill が相手にしているのは、45歳以上で、世帯年収の中央値がおよそ$150,000の女性だ。会社の説明では、その客が平均10年以上ブランドに留まるという。

この狭さが、そのまま仕組みになっている。取引の97%を特定の個人客に結びつけ、その名簿をもとに新規を呼び、離れた客を呼び戻す。42州の256店と通販が売上をほぼ半分ずつ持ち、いま紙のカタログを削ってデジタル広告へ寄せている最中だ。

バランスシート (要約)

資産 $450M のうち、借金などの負債を引いて株主のものと言えるのは $121M(27%)。

財務状態スコア
A健全

借金と支払い余力のバランスが良く、黒字も安定

資産 (合計)
$450M前期比 +7.8%
2,660位 / 4,281社
  • 現金・現金同等物$41M
  • 他の流動資産$100M
  • 固定資産$309M
負債 (合計)
$329M前期比 +5.4%
2,423位 / 4,239社
  • 流動負債$131M
  • 長期借入金$71M
  • 短期借入金$2M
純資産
$121M前期比 +14.9%
2,706位 / 4,239社
自己資本比率の推移
2022
−10%
2023
0%
2024
9%
2025
25%
2026
27%

この判定で見た指標: 流動比率・自己資本比率・D/E。

収益性 (TTM)

売上高
$597M
1,830位 / 3,391社
売上成長率
−2.3%
粗利率
68.7%
営業利益率
8.5%
純利益率
4.7%
ROE
23.0%
ROIC
20.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$42M
2,055位 / 4,104社
フリーCF
$25M
1,699位 / 3,300社
営業CFマージン
7.1%
現金燃焼
なし(CFは流入)
フリーCFの5年推移

配当

配当総額(年間)
$5M
配当性向
17.4%
配当の5年推移

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文・sodate 編集部最終更新 出典: SEC EDGAR — J.Jill の提出書類
sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。