ホームに戻る
RSI
NASDAQ

RSI

Rush Street Interactive
一般消費財大型
今日の終値
時価総額
$7B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
900 N. MICHIGAN AVENUE, CHICAGO, IL(本社・衛星)
900 N. MICHIGAN AVENUE, CHICAGO, IL(本社・衛星)
強み

米国で州ごとに解禁が進むオンライン賭博という成長市場に早くから参入し、加えて中南米にも展開する点が特徴。使いやすいサービスと、利用者をつなぎとめる工夫で支持を集める。大手がひしめく中でも、特定の市場で存在感を保つ。解禁の広がりという追い風に乗る、成長志向のオンライン賭博運営の立ち位置にいる。

成長ドライバー

スマホやパソコンで遊べるオンラインカジノと、スポーツの試合に賭けるオンライン賭博の運営が収益の柱。利用者が賭けた金額のうち、運営側に残る分(手数料に相当)が収益になる。米国の州ごとに解禁が進む市場や、中南米にも展開する。利用者を集めて賭けを楽しんでもらい、その取り分から稼ぐ構造になっている。

リスク

利用者の獲得に多額の広告費や特典がかかり、採算が圧迫されやすい。大手のオンライン賭博会社との競争が激しく、利用者の取り合いになる。賭博への規制や税の強化、特定の州や国への依存、利用者の賭け金が景気で減ることも、収益の重しになりうる。競争と規制に業績が左右される面を持つ。

経営の癖

配当を出さず、収益を利用者の獲得と、サービスの強化、新しい市場への展開に振り向ける成長志向の経営。オンライン賭博の解禁という追い風を取り込むべく、利用者を集めてつなぎとめながら、広告費を抑えて採算を高め、米国と中南米で成長を追って稼ぐ力をつける方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
B+
概ね良好

財務はおおむね健全です。一部の指標に改善の余地があります。

資産 (合計)
$659M前期比 +73.5%
  • 現金・現金同等物$336M
  • 他の流動資産$71M
  • 固定資産$252M
負債 (合計)
$511M前期比 +70.0%
  • 流動負債$210M
純資産
$147M前期比 +87.1%
自己資本比率
2021
20.9%
2022
16.0%
2023
16.9%
2024
20.7%
2025
22.4%

収益性 (TTM)

売上高
$1.1B
売上成長率
22.8%

前年比。3年の年平均は 24.2%

粗利率

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
7.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
2.9%
ROE
22.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$165M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$164M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
14.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

RSI の性格読み (詳細)

Rush Street Interactive は、ネット上のカジノやスポーツ賭博を運営する会社だ。

特徴は、米国で州ごとに解禁が進むオンライン賭博という成長市場に早くから参入し、加えて中南米にも展開する点にある。使いやすいサービスと、利用者をつなぎとめる工夫で支持を集める。解禁の広がりという追い風に乗る。一方で利用者の獲得に多額の広告費や特典がかかり採算が圧迫されやすく、大手との競争が激しい。賭博への規制や税の強化、特定の市場への依存、景気による賭け金の減少も重しだ。RSI を読むときは、オンライン賭博の解禁の広がりと利用者数、競争と採算を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

RSI の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…