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BRLT

Brilliant Earth
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$15M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
BRLT
強み

人工的に育てたダイヤモンドや再生のダイヤモンドを使い、倫理に配慮した調達とこだわりの作りを掲げ、ネットの通販を中心に若い世代を狙う点が最大の特徴。昔ながらの宝飾店とは異なる、倫理に配慮した宝飾をネットで売る会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

倫理に配慮した宝飾を売るのが事業の柱。人工的に育てたダイヤモンドや、再生したダイヤモンド、紛争に関わらないと確かめた天然のダイヤモンドを使い、婚約の指輪などの宝飾を作って売る。販売は、自社のネットの通販を中心に、少数の見本の店を組み合わせる。倫理に配慮した調達と、こだわりの作りを売りにし、若い世代を狙う。これらの宝飾の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

人工的に育てたダイヤモンドは、技術の普及で価格が大きく下がり、宝飾の単価と利ざやを圧迫する弱点を抱える。婚約や記念の宝飾は、景気や結婚の動向に左右され、不況で控えられやすい。倫理への配慮を掲げても、安いネットの宝飾との価格の争奪は激しい。店を増やせば費用がかさむ。流行や、ダイヤモンドへの価値観の変化にも左右される。

経営の癖

配当を出さず、ブランドと販売の網への投資を優先する経営。創業した経営者が率いる。倫理に配慮した宝飾の販売と、人工的に育てたダイヤモンドの活用、少数の店の展開、ブランドの育成を進める。倫理に配慮した宝飾への特化と、若い世代の取り込みが、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$201M前期比 -28.6%
  • 現金・現金同等物$79M
  • 他の流動資産$66M
  • 固定資産$56M
負債 (合計)
$189M前期比 -29.1%
  • 流動負債$90M
純資産
$12M前期比 +-19.8%
自己資本比率
2021
3.9%
2022
4.2%
2023
4.6%
2024
5.5%
2025
6.1%

収益性 (TTM)

売上高
$437M
売上成長率
3.6%

前年比。3年の年平均は -0.2%

粗利率
57.5%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-1.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-0.8%
ROE
-29.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-34.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$10M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$6M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
2.2%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

BRLT の性格読み (詳細)

Brilliant Earth は、倫理に配慮して調達したダイヤモンドの宝飾を、ネットの通販と少数の店で売る会社だ。

最大の特徴は、人工的に育てたダイヤモンドや再生のダイヤモンドを使い、倫理に配慮した調達とこだわりの作りを掲げ、ネットの通販を中心に若い世代を狙う点にある。一方で人工的に育てたダイヤモンドの価格の下落が弱点で、景気や結婚の動向に左右される宝飾の支出、安いネットの宝飾との争奪、店の費用、価値観の変化も弱みになる。BRLT を読むときは、消費者の支出とダイヤモンドの価格、ブランドを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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