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CLIR

ClearSign Technologies
資本財小型
今日の終値
時価総額
$21M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ClearSignHQ
ClearSignHQ
強み

工場の燃焼の装置に独自の構造の部品を組み込み、炎の形を整えて、大気を汚す物質を抑えつつ効率よく燃やすという独自の技術が最大の特徴。汎用の燃焼の装置とは異なる切り口を持つ。排出を抑える燃焼の技術に特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

排出を抑える独自の燃焼の技術を売るのが事業の柱。工場で燃料を燃やす装置に、独自の構造の部品を組み込むことで、炎の形を整え、大気を汚す窒素の酸化物の排出を抑えつつ、効率よく燃やせるようにする。石油の精製や、ガスの処理、商業の大型のボイラー、化学の工場の燃焼の装置に向けて提供する。装置の販売や、技術の利用の対価が収入になる。これらの排出を抑える燃焼の技術で稼ぐ構造になっている。

リスク

商業化の途上で、採用が思うように広がらない弱点を抱える。工場の燃焼の装置を入れ替えるには、慎重な検証と大きな投資が要り、採用に時間がかかる。石油の精製や化学の工場の設備の投資の波に、需要が左右される。規模に勝る燃焼や環境の技術の大手との争奪もある。収入が乏しいまま赤字が続き、現金が細れば増資で持ち分が薄まる。

経営の癖

配当を出さず、技術の実証と採用の獲得に投資する経営。現在の経営者が率いる。排出を抑える燃焼の技術の提供と、石油や化学の工場への採用の拡大、大きな装置での実証、赤字の中の資金の管理を進める。排出を抑える燃焼の技術への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで約2年分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$12M前期比 -25.2%
  • 現金・現金同等物$9M
  • 他の流動資産$2M
  • 固定資産$955000
負債 (合計)
$3M前期比 +5.2%
  • 流動負債$3M
純資産
$10M前期比 +-30.8%
自己資本比率
2021
88.5%
2022
87.4%
2023
68.1%
2024
84.5%
2025
78.2%

収益性 (TTM)

売上高
$5M
売上成長率
45.6%

前年比。3年の年平均は 141.0%

粗利率
27.2%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-127.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-105.0%
ROE
-57.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$5M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$5M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-90.5%
現金ランウェイ
約2年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

CLIR の性格読み (詳細)

ClearSign Technologies は、工場の燃焼の装置から出る、大気を汚す物質を抑える独自の技術を手がける小型の会社だ。

最大の特徴は、工場の燃焼の装置に独自の構造の部品を組み込み、炎の形を整えて、大気を汚す物質を抑えつつ効率よく燃やすという独自の技術にある。一方で商業化の途上で採用が広がりにくいことが弱点で、装置の入れ替えに要する検証と投資、設備の投資の波、規模で勝る大手との争奪、赤字の継続も弱みになる。CLIR を読むときは、環境規制と工場の採用、商業化を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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