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NASDAQ

ELWT

Elauwit Connection
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$31M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
ELWT
強み

集合住宅や学生寮に絞り、通信網を敷いて、運用や入居者の支援までまとめて引き受け、物件の所有者と長期の契約を結ぶ点が最大の特徴。個人と契約する通信会社とは異なる、物件ごと一括でネットの接続を提供する超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

集合住宅向けに、ネットの接続を一括で提供して稼ぐのが事業の柱。賃貸の集合住宅や、学生の寮、高齢者の住まいに、光の回線や無線の通信網を設計して敷き、運用と保守、入居者への支援までまとめて引き受ける。物件の所有者と長期の契約を結び、戸数に応じた継続の料を受け取る。入居者にとっては、入居と同時に使える手軽さが売りになる。これらのネットの接続の一括の提供で稼ぐ構造になっている。

リスク

通信網を敷くのに先行の投資が要り、その回収に時間がかかる弱点を抱える。物件の所有者が契約を更新しなければ、敷いた設備が無駄になる。同じ集合住宅向けの通信の競合もいる。携帯の電波を使った高速の通信が広がれば、固定の回線の魅力が薄れる恐れもある。上場したばかりで、規模が小さく、資金繰りの不安もある。少数の大口の物件への依存もある。

経営の癖

配当を出さず、通信網の敷設と契約の獲得への投資を優先する経営。現在の経営者が率いる。集合住宅へのネットの接続の提供と、物件の所有者との長期の契約の獲得、設備の投資、上場したばかりの資金繰りの管理を進める。集合住宅向けのネットの接続への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$12M前期比 +54.6%
  • 現金・現金同等物$6M
  • 他の流動資産$4M
  • 固定資産$2M
負債 (合計)
$8M前期比 -38.6%
  • 流動負債$6M
  • 長期借入金$996000
  • 短期借入金$1M
純資産
$4M
自己資本比率
2024
-58.7%
2025
37.0%

収益性 (TTM)

売上高
$22M
売上成長率
154.5%

前年からの売上の伸び

粗利率
18.5%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-17.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-19.6%
ROE
-95.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-45.7%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$6M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-26.4%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

ELWT の性格読み (詳細)

Elauwit Connection は、集合住宅や学生寮に向けて、無線の通信網を敷いて、ネットの接続を一括で提供する超小型の会社だ。

最大の特徴は、集合住宅や学生寮に絞り、通信網を敷いて運用や入居者の支援までまとめて引き受け、物件の所有者と長期の契約を結ぶ点にある。一方で通信網を敷く先行の投資の回収の遅さが弱点で、契約の更新の途切れ、同業の競合、携帯の高速通信の広がり、上場したばかりの資金繰りの不安も弱みになる。ELWT を読むときは、物件の契約と継続の料、設備の投資を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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