ホームに戻る
EOLS
NASDAQ

EOLS

Evolus
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$427M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
520 NEWPORT CENTER DRIVE, NEWPORT BEACH, CA(本社・衛星)
520 NEWPORT CENTER DRIVE, NEWPORT BEACH, CA(本社・衛星)
強み

若い世代に狙いを定めた売り出しと、韓国の製薬会社が開発した注射薬の世界で売る権利を取り込んだ、新興の挑戦者という点が最大の特徴。市場を握る最大手に対し、価格や売り方で差別化を図る。しわを取る注射薬から、しわを埋める注入剤へと品ぞろえを広げる。市場を握る最大手とは異なる、若い世代を狙う新興の挑戦者として美容皮膚科に特化した小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

美容皮膚科の分野で、しわを取る注射薬を売るのが事業の柱。韓国の製薬会社が開発した、ボツリヌス菌の毒素を使う注射薬を、世界で売る権利を得て、自社のブランドで提供する。眉間のしわ向けに承認を得て、米国の美容の注射の市場で一定のシェアを獲得した。これに加え、しわを埋めるヒアルロン酸の注入剤も近年売り始めた。美容皮膚科や形成外科、美容の施設に直接売る。費用を自己負担する美容の市場が中心になる。これらの美容の注射薬で稼ぐ構造になっている。

リスク

市場を八割以上握る最大手の牙城を崩しきれない弱点を抱える。同じくしわを取る注射薬や、しわを埋める注入剤を出す競合との競争も激しい。景気の後退で、費用を自己負担する美容の施術の支出が減る恐れもある。韓国の製薬会社との関係が変われば、供給が揺らぐ。承認に関わる規制の問題や、新たな注入剤の普及の遅れも逆風になる。

経営の癖

配当を出さず、しわを取る注射薬のシェアの拡大と、しわを埋める注入剤の商業化に集中する経営。美容の医療の大手の出身の経営者が率いる。韓国の製薬会社との関係を保ち、自社株買いも検討しつつ、手元の資金を管理する。最大手への挑戦と、品ぞろえの拡大が運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$226M前期比 -2.9%
  • 現金・現金同等物$54M
  • 他の流動資産$89M
  • 固定資産$83M
負債 (合計)
$249M前期比 +9.7%
  • 流動負債$75M
  • 長期借入金$146M
純資産
−$23M前期比 +-518.4%
自己資本比率
2021
31.8%
2022
10.4%
2023
-10.9%
2024
2.4%
2025
-10.2%

収益性 (TTM)

売上高
$297M
売上成長率
11.6%

前年比。3年の年平均は 26.0%

粗利率
66.3%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-11.0%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-17.4%
ROE

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$42M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$46M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-14.2%
現金ランウェイ
約1年

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

EOLS の性格読み (詳細)

Evolus は、しわを取る美容の注射薬を、若い世代に狙いを定めて売る美容皮膚科に特化した会社だ。

最大の特徴は、若い世代に狙いを定めた売り出しと、韓国の製薬会社が開発した注射薬の世界で売る権利を取り込んだ新興の挑戦者という点、しわを取る注射薬から埋める注入剤へ品ぞろえを広げる点にある。一方で市場を八割以上握る最大手の牙城を崩しきれない弱点で、同業との競争、景気後退による美容の支出の減少、韓国の製薬会社との関係の変化、規制の問題や注入剤の普及の遅れも弱みになる。EOLS を読むときは、美容の施術の市場とシェアの拡大、韓国の許諾を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

EOLS の掲示板

投稿にはログインが必要です。 Google でログイン

読み込み中…