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NASDAQ

EVI

EVI Industries
資本財小型
今日の終値
時価総額
$209,228.1
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
VH-71 testing near the Lockheed facility in Owego, NY
VH-71 testing near the Lockheed facility in Owego, NY
強み

自社では機器を作らず、複数の作り手の機器を仕入れて売り、据え付けと保守まで一手に引き受ける米国最大の販売の会社であり、小さな同業を次々と買い取って規模を広げてきた点が最大の特徴。機器を作る側とは立場が違う。業務用の洗濯の機器を売って据え付ける米国最大の販売の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

業務用の洗濯の機器の販売と保守が事業の柱。自社では機器を作らず、複数の作り手から仕入れた洗濯機や乾燥機、仕上げの機械を、コインランドリーやホテル、病院、刑務所、大学、軍、飲食店などに売り、据え付ける。これに加え、据え付けた機器の保守や部品の販売、緊急の修理といった、繰り返し入る収入を稼ぐ。全米に技術者の網を張る。小さな同業を次々と買い取って規模を広げてきた。これらの機器の販売と保守で稼ぐ構造になっている。

リスク

ホテルや商業の不動産が設備への投資を絞ると、機器の販売が落ち込む弱点を抱える。仕入れる機器の作り手が、正規の販売の関係を見直したり、自ら直に売り始めたりすれば、商いの土台が揺らぐ。支配する創業家と投資の会社が、持ち株を段階的に売れば、株価の重しになる。買収を重ねて束ねた事業がうまくかみ合わず、のれんの目減りを招く恐れもある。

経営の癖

配当を出さず、買収による規模の拡大を優先する経営。創業家の経営者が支配株主として率いる。小さな同業の継続的な買収と、保守の繰り返しの収入の拡大、機器の作り手との関係の維持を進める。買収による規模の拡大が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$307M前期比 +33.1%
  • 現金・現金同等物$9M
  • 他の流動資産$137M
  • 固定資産$162M
負債 (合計)
$164M前期比 +73.9%
  • 流動負債$95M
  • 長期借入金$53M
純資産
$143M前期比 +5.0%
自己資本比率
2021
60.0%
2022
51.0%
2023
51.6%
2024
59.2%
2025
46.7%

収益性 (TTM)

売上高
$390M
売上成長率
10.3%

前年比。3年の年平均は 13.4%

粗利率
30.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
3.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.9%
ROE
5.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
5.5%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$21M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
5.5%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向
61.3%

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

EVI の性格読み (詳細)

EVI Industries は、ホテルや病院、コインランドリー向けの業務用の洗濯の機器を、仕入れて売り、据え付けて保守する米国最大の販売の会社だ。

最大の特徴は、自社では機器を作らず、複数の作り手の機器を仕入れて売り、据え付けと保守まで一手に引き受ける米国最大の販売の会社であり、小さな同業を次々と買い取って規模を広げてきた点にある。一方でホテルや商業の不動産が設備への投資を絞ると販売が落ち込むことが弱点で、作り手との関係の見直しや直販、支配株主の売却の重し、買収を束ねるかみ合わせの難しさも弱みになる。EVI を読むときは、業務用の洗濯の機器への投資と作り手との関係、買収を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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