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Evolv Technology
資本財小型
今日の終値
時価総額
$952M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
500 TOTTEN POND ROAD, 4TH, WALTHAM, MA(本社・衛星)
500 TOTTEN POND ROAD, 4TH, WALTHAM, MA(本社・衛星)
強み

人工知能と、人を止めずに大量にさばける処理の速さを組み合わせ、学校やスタジアムという特定の場所に的を絞る点が最大の特徴。従来の金属探知機とは異なる使い勝手を訴える。機器を貸し出して月額の収入を得る仕組みで顧客とつながる。武器の検知に人工知能を持ち込んだ、立て直し途上の新興の立ち位置にいる。

成長ドライバー

人工知能を使って、歩いて通り抜けるだけで銃やナイフ、爆発物を見つける検査機を作るのが事業の柱。従来の金属探知機より、人を止めずに大量に素早くさばける点を売りにする。学校やスタジアム、病院、企業、政府の施設に向けて提供する。機器を売り切るのではなく、貸し出しと月額のサービスで継続して収入を得る。検査機の貸し出しと月額のサービスで稼ぐ構造になっている。

リスク

当局の調査や、それに伴う株主の訴訟が、信頼と経営の重荷になる弱点を抱える。検査機が実際の武器を見逃す事故が起きれば、評判が一気に崩れる。学校やスタジアムの契約の更新に失敗すれば、継続収入が細る。従来の検知の機器の大手や同業との競争も激しい。検知の精度を巡る責任のリスクも抱える。本格的な黒字化までは資金繰りに不安が残る。

経営の癖

配当を出さず、現金を当局の調査への対応と、検査機の信頼性の改善に充てる立て直し期の経営。新しい経営陣のもとで、過去の会計の問題の再開示を済ませ、学校やスタジアムの契約の拡大を進める。人工知能と処理の速さという差別化を生かしつつ、信頼の回復と資金繰りの管理を最優先に置く方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
B
赤字先行

自己資本と現金は厚めだが、本業は赤字で資金を消費している段階です。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$304M前期比 +13.6%
  • 現金・現金同等物$49M
  • 他の流動資産$102M
  • 固定資産$153M
負債 (合計)
$185M前期比 +23.0%
  • 流動負債$123M
  • 長期借入金$29M
純資産
$119M前期比 +1.5%
自己資本比率
2021
80.0%
2022
78.1%
2023
47.3%
2024
43.9%
2025
39.2%

収益性 (TTM)

売上高
$146M
売上成長率
40.5%

前年比。3年の年平均は 102.3%

粗利率
51.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-33.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-22.7%
ROE
-27.7%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
-25.9%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$19M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
12.8%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

EVLV の性格読み (詳細)

Evolv Technology は、人工知能で銃やナイフを高速に見つける、歩いて通れる検査機を作る新興だ。

最大の特徴は、人工知能と人を止めずに大量にさばける処理の速さを組み合わせ、学校やスタジアムという特定の場所に的を絞る点と、貸し出しと月額のサービスで顧客とつながる仕組みにある。一方で当局の調査と過去の会計の問題が最大の弱点で、武器を見逃す事故による評判の崩壊、契約の更新の失敗、従来の機器の大手や同業との競争、黒字化までの資金繰りも弱みになる。EVLV を読むときは、安全への需要と契約の更新、検知の精度を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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