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GameSquare Holdings
コミュニケーション・サービス小型
今日の終値
時価総額
$28M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
GAME
強み

人気の競技ゲームのチームや、若者に支持される配信の集団のブランドを核に、後援や広告、ファン向けの品を組み合わせる点が最大の特徴。話題性の高いブランドを抱える。一般のメディアとは異なる、競技ゲームのチームやメディアを束ねる超小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

競技ゲームのチームやメディアを束ねて稼ぐのが事業の柱。人気の競技ゲームのチームや、若者に支持される配信の集団のブランドを抱え、その人気を使って、後援の契約や、広告、ファンに向けた品やイベントから収入を得る。配信の視聴を分析する道具や、ゲームに関わる広告の仕組みも持つ。話題性の高いブランドを核に、若い世代の客層を狙う。これらの競技ゲームのチームやメディアの運営で稼ぐ構造になっている。

リスク

競技ゲームのメディアは、話題性は高くても、安定して稼ぐのが難しい弱点を抱える。後援や広告は景気に左右され、不況で真っ先に削られる。競技ゲームのチームの運営は費用がかさみ、勝敗や人気の浮き沈みも大きい。抱えるブランドの話題が冷えれば、価値が一気に下がる。赤字が長く続き、現金が細れば増資で持ち分が大きく薄まる。

経営の癖

配当を出さず、ブランドの活用と採算の改善を優先する経営。現在の経営者が率いる。競技ゲームのチームやメディアの運営と、後援や広告の獲得、ファン向けの品やイベント、赤字からの立て直しを進める。競技ゲームのメディアへの特化と、採算の改善が、運営の中核になっている。投機の色が濃い。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$79M前期比 +0.7%
  • 現金・現金同等物$5M
  • 他の流動資産$18M
  • 固定資産$57M
負債 (合計)
$44M前期比 -34.6%
  • 流動負債$41M
純資産
$36M前期比 +197.0%
自己資本比率
2022
36.0%
2023
28.4%
2024
15.2%
2025
45.0%

収益性 (TTM)

売上高
$45M
売上成長率
63.4%

前年比。3年の年平均は 17.0%

粗利率
43.4%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-56.1%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-89.1%
ROE
-112.5%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$18M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$18M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-40.9%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

GAME の性格読み (詳細)

GameSquare Holdings は、人気の競技ゲームのチームや、ゲームの発信、広告の仕組みを束ねる超小型のメディアの会社だ。

最大の特徴は、人気の競技ゲームのチームや、若者に支持される配信の集団のブランドを核に、後援や広告、ファン向けの品を組み合わせる点にある。一方で競技ゲームのメディアの安定して稼ぐ難しさが弱点で、景気に左右される後援や広告、チーム運営の費用と人気の浮き沈み、話題の冷え込み、赤字の長期化と希薄化も弱みになる。GAME を読むときは、後援と広告の需要とファンの支持、採算を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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