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NASDAQ

HCTI

Healthcare Triangle
情報技術小型
今日の終値
時価総額
$135,501.87
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
HCTI
強み

幅広い業界を手がける総合の請負ではなく、医療の業界に絞り、電子のカルテと雲の仕組み、データの基盤づくりを組み合わせて請け負う点が最大の特徴。なんでも屋の大手とは狙う場が違う。医療機関の情報の仕組みづくりを請け負う小型の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

医療の業界向けに、情報の仕組みづくりを請け負うのが事業の柱。病院や健康保険、製薬、医療機器の会社に対し、患者の記録を扱う電子のカルテの仕組みを入れて整え、雲の上の仕組みの上でデータを安全に運用し、分析の基盤を組む手伝いをする。広く使われる電子のカルテや、大手の雲の仕組みの上で組み上げる。仕組みを入れる助言と、その後の運用の請負、自前の道具の利用料で稼ぐ。これらの医療向けの仕組みづくりの請負で稼ぐ構造になっている。

リスク

巨大な総合の請負の会社や、電子のカルテや雲の仕組みの会社が自前の助言の部隊で市場を取り込むと、押される弱点を抱える。医療の業界の情報への予算が削られれば、請負の仕事が細る。技術者を集められなければ、請負の規模を広げられない。会社の規模が小さく、特定の顧客への依存も大きい。増資で持ち分が薄まり、上場の維持も危うい。

経営の癖

配当を出さず、技術者の採用と自前の道具の開発を優先する経営。現在の経営者が率いる。医療向けの仕組みづくりの請負と、技術者の採用、自前の道具の開発、医療の顧客の獲得、増資による資金繰りの管理を進める。医療の業界への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
赤字先行

自己資本や流動性に弱さがあり、本業は赤字で資金を消費している段階です。手元現金は今の燃焼ペースで1年未満分。黒字化の道筋が焦点になります。

資産 (合計)
$23M前期比 +1059.4%
  • 現金・現金同等物$8M
  • 他の流動資産$6M
  • 固定資産$10M
負債 (合計)
$13M前期比 +80.8%
  • 流動負債$13M
  • 短期借入金$11M
純資産
$10M
自己資本比率
2021
57.9%
2022
45.5%
2023
-20.3%
2024
-260.8%
2025
43.7%

収益性 (TTM)

売上高
$14M
売上成長率
18.8%

前年比。3年の年平均は -32.9%

粗利率
8890.6%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
-70.5%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-68.2%
ROE
-95.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$17M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
−$17M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
-118.9%
現金ランウェイ
1年未満

今の現金燃焼ペースで手元資金がもつ年数。短いほど増資・借入の必要が迫る

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HCTI の性格読み (詳細)

Healthcare Triangle は、病院や製薬の会社向けに、電子のカルテや雲の上の仕組み、データの基盤づくりを請け負う小型の会社だ。

最大の特徴は、幅広い業界を手がける総合の請負ではなく、医療の業界に絞り、電子のカルテと雲の仕組み、データの基盤づくりを組み合わせて請け負う点にある。一方で巨大な総合の請負の会社や雲の仕組みの会社の専門の部隊に市場を取り込まれることが弱点で、医療の予算の削減、技術者を集める難しさ、特定の顧客への依存、増資による希薄化も弱みになる。HCTI を読むときは、医療の業界の情報への投資と人材、競合を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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