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OneSpan
情報技術小型配当あり
今日の終値
時価総額
$557M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1 MARINA PARK DRIVE, BOSTON, MA(本社・衛星)
1 MARINA PARK DRIVE, BOSTON, MA(本社・衛星)
強み

銀行向けの本人の確認と、契約の電子の署名という、安全に関わる二つの仕組みを併せ持ち、長年の金融機関との取引を土台にする点が最大の特徴。一つの機能に絞る会社とは、束ねる範囲が違う。銀行向けの本人確認と電子の署名の仕組みの会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

安全の仕組みの提供が事業の柱。銀行や金融機関に向けて、利用者が本人かどうかを確かめ、なりすましや不正の取引を防ぐ仕組みと、契約や同意を画面の上で正式に交わす電子の署名の仕組みを提供する。かつては、その場限りの暗証を表示する小さな専用の機器が主だったが、今はアプリや、月ぎめの利用の料金の仕組みへ移している。長く取引する金融機関を土台に稼ぐ。これら安全の仕組みの利用の料金で稼ぐ構造になっている。

リスク

古い専用の機器の収入が減る一方、月ぎめの仕組みへの移行に時間がかかる弱点を抱える。本人の確認や電子の署名は競合が多く、大手のソフトの会社とも競う。なりすましの手口が巧妙になれば、仕組みの更新を迫られる。少数の大口の金融機関への依存もある。立て直しの途上で、利益が安定しない。技術の移り変わりも速い。

経営の癖

配当を出し、月ぎめの仕組みへの移行と、利益の改善を進める経営。安全の仕組みの提供と、専用の機器から月ぎめへの移行、電子の署名の拡大、取引先の維持、配当の維持を進める。銀行向けの安全の仕組みへの特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$398M前期比 +17.4%
  • 現金・現金同等物$70M
  • 他の流動資産$102M
  • 固定資産$225M
負債 (合計)
$126M前期比 -0.3%
  • 流動負債$115M
純資産
$272M前期比 +27.9%
自己資本比率
2021
64.2%
2022
60.7%
2023
55.0%
2024
62.7%
2025
68.4%

収益性 (TTM)

売上高
$243M
営業利益率
19.9%
純利益率
30.0%
ROE
26.8%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$59M
投資CF
財務CF
フリーCF
$50M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向
25.3%

OSPN の性格読み (詳細)

OneSpan は、銀行などに向けて、なりすましを防ぐ本人の確認や、契約の電子の署名の仕組みを提供する、老舗の小型の情報技術の会社だ。

最大の特徴は、銀行向けの本人の確認と、契約の電子の署名という、安全に関わる二つの仕組みを併せ持ち、長年の金融機関との取引を土台にする点にある。一方で古い専用の機器の収入が減る一方、月ぎめの仕組みへの移行に時間がかかることが弱点で、競合の多さ、巧妙になるなりすまし、大口への依存も弱みになる。OSPN を読むときは、金融機関の安全への投資と月ぎめの利用への移行、競争を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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