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Stitch Fix
一般消費財小型
今日の終値
時価総額
$496M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
1 MONTGOMERY STREET, SAN FRANCISCO, CA(本社・衛星)
1 MONTGOMERY STREET, SAN FRANCISCO, CA(本社・衛星)
強み

自分で選ぶのではなく、人の担当と仕組みが見立てて服を箱で届ける、任せる手軽さに絞った点が最大の特徴。自分で選んで買う一般の通販とは、買い方が違う。見立てて服を選び届けるネットの衣料の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

見立てて届ける衣料の販売が事業の柱。客が好みやサイズ、予算を登録すると、人の担当者と、過去の好みを学んだ仕組みが組み合わさって、客に合いそうな服や小物を見立てて選び、箱で届ける。客は、気に入ったものだけを買い、残りは返す。届ける手間の料金や、買い取られた服の代金で稼ぐ。自分で選ぶより、任せて見立ててもらう手軽さを売りにする。これら見立てて届ける衣料の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

客の数が減り続けると、売上が細る弱点を抱える。実際に、客の数が長く減って、立て直しの途上にある。見立てて届け、返品を受け、在庫を抱える仕組みは、手間と費用がかかり利益が出にくい。景気が冷えると、衣料への支出が控えられる。自分で選んで安く買う通販との競争も激しい。見立ての外れが続くと、客が離れる。流行の読み違いも在庫の負担になる。

経営の癖

配当を出さず、客の数の回復と、買い取りの率や見立ての精度の改善を進める立て直しの経営。見立てて届ける運営と、客の獲得、見立ての精度の向上、在庫と配送の費用の管理を進める。見立てて届ける衣料への特化が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、財務の安全性は高い水準にあります。

資産 (合計)
$481M前期比 -1.3%
  • 現金・現金同等物$114M
  • 他の流動資産$260M
  • 固定資産$107M
負債 (合計)
$278M前期比 -7.4%
  • 流動負債$206M
純資産
$203M前期比 +8.5%
自己資本比率
2021
56.3%
2022
42.2%
2023
40.2%
2024
38.4%
2025
42.2%

収益性 (TTM)

売上高
$1.3B
営業利益率
-3.1%
純利益率
-2.3%
ROE
-14.2%
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
投資CF
財務CF
フリーCF

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

SFIX の性格読み (詳細)

Stitch Fix は、客の好みやサイズに合わせて、専門の担当が服を見立てて選び、箱で届ける、ネットの衣料の小型の一般消費財の会社だ。

最大の特徴は、自分で選ぶのではなく、人の担当と仕組みが見立てて服を箱で届ける、任せる手軽さに絞った点にある。一方で客の数が減り続けると売上が細ることが弱点で、見立てて届け返品を受ける仕組みの手間と費用、景気による衣料の支出の手控え、安い通販との競争も弱みになる。SFIX を読むときは、客の数と買い取りの率、見立ての精度を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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