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Sprouts Farmers Market
生活必需品大型
今日の終値
時価総額
$8B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
5455 E. HIGH ST., PHOENIX, AZ(本社・衛星)
5455 E. HIGH ST., PHOENIX, AZ(本社・衛星)
強み

新鮮な農産物と自然・健康志向の食品に特化し、一般のスーパーとは違う専門性で健康に関心の高い客をつかむ点が強み。野菜や果物を店の中心に据えた独自の売り場づくりで支持を集める。健康志向の高まりという長期の追い風に乗り、まだ出店の余地が大きく、成長を続けられる立ち位置にいる。

成長ドライバー

新鮮な農産物や、自然・有機・健康志向の食品を中心に売る食品スーパーの売上が収益の柱。一般の大型スーパーより小型の店舗で、野菜や果物を店の中心に据え、添加物の少ない食品や健康食品を幅広く揃える。健康に関心の高い客を引きつける。専門性の高い品ぞろえと、新しい店舗の出店で売上を伸ばして稼ぐ構造になっている。

リスク

大手スーパーが自然・有機食品の品ぞろえを強化すると、競争が激しくなる。景気後退で割高な自然食品から、より安い食品へ消費が移ると客足が鈍る。出店ペースの行き詰まりや、生鮮食品の廃棄ロス、仕入れ値の上昇も、収益の重しになりうる。価格競争と消費者の節約志向に左右される面を持つ。

経営の癖

配当を出さず、利益を新規出店と、自然・健康食品の品ぞろえ強化、効率的な運営に振り向ける成長志向の経営。健康志向の高まりという追い風を取り込み、新鮮な農産物と専門的な品ぞろえで客をつかみながら、採算の良い小型店舗を着実に増やして成長して稼ぐ方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
C
要注意

自己資本や流動性に弱さが見られます。財務の安全性には注意が必要です。

資産 (合計)
$4.2B前期比 +14.2%
  • 現金・現金同等物$257M
  • 他の流動資産$553M
  • 固定資産$3.3B
負債 (合計)
$2.8B前期比 +18.8%
  • 流動負債$871M
純資産
$1.4B前期比 +6.1%
自己資本比率
2021
31.4%
2022
32.8%
2023
31.4%
2024
36.3%
2025
33.7%

収益性 (TTM)

売上高
$8.8B
売上成長率
14.1%

前年比。3年の年平均は 13.0%

粗利率
38.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
7.8%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
5.9%
ROE
37.3%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$716M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$468M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
8.1%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

SFM の性格読み (詳細)

Sprouts Farmers Market は、新鮮な野菜や自然・健康志向の食品に特化した食品スーパーだ。

強みは、新鮮な農産物と自然・健康志向の食品に特化し、一般のスーパーとは違う専門性で健康に関心の高い客をつかむ点にある。野菜や果物を店の中心に据えた独自の売り場づくりで支持を集める。健康志向の高まりという長期の追い風に乗り、まだ出店の余地が大きい。一方で大手スーパーが自然・有機食品を強化すると競争が激しくなり、景気後退で割高な自然食品から安い食品へ消費が移ると客足が鈍る。生鮮の廃棄ロスや仕入れ値の上昇も重しだ。SFM を読むときは、健康志向の食品需要と既存店の客数、出店ペースを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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