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CMCO

Columbus McKinnon
資本財小型配当あり
今日の終値
時価総額
$422M
PER (TTM)
配当利回り
取得中
52週高値
52週安値
サイズ
小型
13320 BALLANTYNE CORPORATE PLACE, CHARLOTTE, NC(本社・衛星)
13320 BALLANTYNE CORPORATE PLACE, CHARLOTTE, NC(本社・衛星)
強み

重い物を持ち上げ運ぶ産業の機器で、世界の大手という地位を持つ点が最大の特徴。百五十年近い歴史を持ち、米国では巻き上げ機やコンベヤーで首位級のシェアを握る。動力や動きを制御するデジタルの仕組みという独自の技術も持つ。汎用の産業機器のメーカーとは異なる、重い物を扱う機器に特化し動きの賢い制御を組み合わせた世界の大手の立ち位置にいる。

成長ドライバー

工場や倉庫で、重い物を持ち上げたり運んだりする産業の機器を作って売るのが事業の柱。重い物を巻き上げる機械や、クレーンの部品、精密なコンベヤー、物を吊り上げる道具、そしてそれらを動かす力や動きを制御するデジタルの仕組みを手がける。米国では、巻き上げ機やコンベヤー、動力の制御で首位級のシェアを持つ。製造業や運輸、エネルギー、食品、ネット通販の倉庫といった幅広い産業に供給する。これらの産業の機器の販売で稼ぐ構造になっている。

リスク

製造業の景気の後退で設備投資が縮めば、機器の需要が細る弱点になる。電気自動車の生産への投資が一巡したり、ネット通販の倉庫への投資が頭打ちになれば、成長分野の需要が鈍る。同業の重い物を扱う機器の専業の大手との価格の競争もある。原材料の価格の急騰や関税の悪化、買収で膨らんだのれんの評価損も逆風になる。

経営の癖

配当を続けながら、動力や動きを制御するデジタルの技術の強化と、選んだ同業の買収、世界の販売の網の最適化を進める経営。現在の経営者が率いる。電気自動車やネット通販といった成長分野への営業を強める。配当の維持と、継続した買収による成長を軸に進める方針が特徴になっている。

バランスシート (要約)

詳細を見る →
財務状態スコア
A+
非常に健全

強固な財務基盤を持ち、黒字を保ちながら長期の成長投資を支える高い安全性があります。

資産 (合計)
$1.7B前期比 -4.8%
  • 現金・現金同等物$54M
  • 他の流動資産$412M
  • 固定資産$1.3B
負債 (合計)
$857M前期比 -9.2%
  • 流動負債$258M
  • 長期借入金$409M
  • 短期借入金$50M
純資産
$882M前期比 +0.0%
自己資本比率
2021
46.1%
2022
45.8%
2023
49.1%
2024
48.3%
2025
50.7%

収益性 (TTM)

売上高
$963M
売上成長率
-5.0%

前年比。3年の年平均は 2.0%

粗利率
33.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
5.7%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
-0.5%
ROE
-0.6%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
3.2%
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$46M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$24M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
4.7%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

配当利回り

株価に対して年間いくら配当が出るか

年間配当金
配当性向

利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある

配当の5年推移

CMCO の性格読み (詳細)

Columbus McKinnon は、工場や倉庫で重い物を持ち上げ、運ぶための巻き上げ機やコンベヤーといった産業の機器を作る世界の大手だ。

最大の特徴は、重い物を持ち上げ運ぶ産業の機器で世界の大手という地位と、百五十年近い歴史、米国での巻き上げ機やコンベヤーの首位級のシェア、動きを制御するデジタルの仕組みという独自の技術にある。一方で製造業の景気の後退による設備投資の縮小が弱点で、電気自動車やネット通販の成長分野の需要の鈍り、専業の大手との価格競争、原材料の価格の急騰や関税、買収ののれんの評価損も弱みになる。CMCO を読むときは、製造業の設備投資と成長分野の機器需要、買収を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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