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NASDAQ

RCEL

Avita Medical
ヘルスケア小型
今日の終値
時価総額
$109M
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
小型
RCEL
強み

ほかから皮膚を移すのではなく、患者自身の皮膚をわずかに採って素早く処理し、少ない皮膚で広い傷を覆える点が最大の特徴。広い面積の皮膚を移す従来のやり方とは、患者の負担が違う。患者の皮膚で傷を治す機器の会社の立ち位置にいる。

成長ドライバー

皮膚を治す機器と消耗品の販売が事業の柱。大きなやけどなどでは、ほかから皮膚を移すのに広い面積が要る。この会社の機器は、患者自身の皮膚をわずかに採り、その場で素早く処理して、傷の面に吹きつけられる形にする。少ない皮膚で広い傷を覆えることを売りにする。病院へ機器を売り、処置のたびに使う専用の消耗品からも継続して収入を得る。やけどに加えて、傷や肌の色の異常など、対象を広げて販売を伸ばそうとしている。

リスク

やけどの治療という限られた場面に売上が偏る弱点を抱える。対象を広げられなければ、伸びが頭打ちになる。安全に関わる機器ゆえ、不具合は重い責任を招く。研究や販売の費用がかさみ、赤字が続くことが多い。資金を増資で賄うため、株式の希薄化が起こりやすい。皮膚を移す従来のやり方や、ほかの治療の品との競争もある。新しい対象の承認には時間と費用がかかる。

経営の癖

配当を出さず、機器の対象の広がりと病院への普及に資金を向ける成長の経営。機器の改良と、対象の症状の拡大、病院への売り込みを進める。患者の皮膚で傷を治す機器の普及が、運営の中核になっている。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
D
債務超過

純資産がマイナス(債務超過)の状態です。財務の安全性は低く、希薄化や資金繰りに注意が必要です。

資産 (合計)
$56M前期比 -29.3%
  • 現金・現金同等物$10M
  • 他の流動資産$25M
  • 固定資産$21M
負債 (合計)
$73M前期比 -2.9%
  • 流動負債$63M
  • 短期借入金$43M
純資産
−$17M前期比 +-470.1%
自己資本比率
2021
83.4%
2022
86.2%
2023
43.9%
2024
5.6%
2025
-29.5%

収益性 (TTM)

売上高
$72M
営業利益率
-59.4%
純利益率
-67.8%
ROE
ROIC

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
−$31M
投資CF
財務CF
フリーCF
−$32M

配当

配当利回り
年間配当金
配当性向

RCEL の性格読み (詳細)

Avita Medical は、患者自身の皮膚をわずかに採って素早く処理し、やけどや傷の治りを助ける機器を売る、小型のヘルスケアの会社だ。

最大の特徴は、ほかから皮膚を移すのではなく、患者自身の皮膚をわずかに採って素早く処理し、少ない皮膚で広い傷を覆える点にある。一方でやけどの治療という限られた場面に売上が偏ることが弱点で、対象を広げられなければ伸びが頭打ちになること、赤字の継続、従来のやり方との競争も弱みになる。RCEL を読むときは、病院での採用と対象の広がり、保険の支払いを軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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