週明けの米国株は方向感が出なかった。S&P 500 -0.19%、ナスダック -0.05%、ダウ -0.59%。先週後半の急な下げのあとにしては、静かな一日だった。
理由ははっきりしている。今週はアルファベット、テスラ、IBM、インテルと大型決算が続く。AIへの巨額投資が利益になっているのか、その答え合わせを前に、大きく賭ける投資家が少なかった。
そのあいだも中東では米国とイランの応酬が9日目に入り、原油はWTIで82ドル台に上昇。米10年債の利回りも4.6%台に上がり、株の重しになった。
3つのポイント
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半導体の反発は、引けまでもたなかった：1カ月で約2割下げた半導体に朝方は買い戻しが入り、サンディスクは一時6%高まで駆け上がった。だが引けは2.7%高まで縮み、降りた資金は2%高のマイクロソフトなどソフトウェアに向かった。
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決算前夜、テスラとGEベルノバで明暗：水曜に決算を控えたテスラは3%近く下げ、オプション市場では$550M規模の下落への賭けが積み上がった。同じ水曜に発表するGEベルノバは、ガスタービン需要への期待で最高値圏へ買われた。
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原油の「非常口」が細り、エネルギー大手に買い：フーシ派がサウジアラビアの紅海輸出路の封鎖を宣言し、原油の供給不安が一段と強まった。シェブロンが1%超高、LNG輸出のシェニエール・パートナーズも2%超上げた。
補足
個別では派手な動きが多かった。ビットコイン採掘のハット8に$9.8Bの賃貸契約、IRENに$2.8Bのクラウド契約と、AIデータセンターの大型契約が同じ日に舞い込み、採掘株が軒並み急騰した。逆にオラクルは、AI投資の借金を理由にS&Pが格付けを引き下げ、約1年ぶりの安値まで売られた。
映画館のAMCは、創業106年で最高の四半期売上を発表して27%高。アーチャー・アビエーションは、防衛テックのアンドゥリルと共同開発した自律攻撃機の初公開で20%近く上げた。決算週の初日は、指数の静けさと個別の騒がしさが同居する一日だった。
深掘り
この日の重要テーマは、個別の記事に切り出した。
- 採掘場がAIの大家に変わる ── ハット8とIRENに、1日で$12.6Bの契約 — ビットコイン採掘会社がAIインフラの貸し手へ転身する構造変化
- 格付け会社がAIの請求書を読んだ ── オラクル、投資適格の最下段へ — AIデータセンターの借金が信用力を削り始めた
- 原油の「非常口」がふさがれかけている ── フーシ派がサウジの紅海輸出を封鎖宣言 — ホルムズ迂回路そのものが標的になった
- 空飛ぶタクシーが、攻撃機になった ── アーチャーとアンドゥリルの「サンダー」初公開 — eVTOLが防衛産業に踏み込んだ日
- 映画館が創業106年で最高の売上 ── AMC急騰の裏に『オデュッセイア』 — 劇場ビジネスの復活を数字で確かめる