PCE3.7%で金利上昇、株は動かず。エヌビディアの答えは引け後

水曜の米国株は、4つの指数がそろって小幅に下げた。

S&P 500が0.02%安の7,675.70、ナスダックが0.08%安の26,130.20である。ダウは0.21%安、小型株のラッセル2000も0.14%安だった。

動かなかった、と言ったほうが近い。恐怖指数と呼ばれるVIXも15.21で落ち着いている。この日の答えが、引け後に控えていたからだ。

7月のPCEは3.7%。金利とドルが上げた

朝に出た物価の数字が、わずかに上振れた。

米連邦準備制度が最も重く見る7月のPCE（個人消費支出）物価は、前年比3.7%と市場の見込みをやや上回った。変動の大きい食品とエネルギーを除いた指数は3.3%で、こちらは予想どおりである。

金利は上を向いた。10年物国債の利回りは0.03上がって4.66%、ドル指数も0.22%高となった。物価の落ち着きが遅れれば、利下げを待つ時間も延びる。

アリスタ5.92%高、セムテック10.41%高。買われたのは配線側

指数が動かない日でも、資金は動いている。この日それが向かったのは、AIの中身ではなく配線だった。

高速イーサネット装置のアリスタ・ネットワークスが5.92%高の$202.25で、超大型株の上昇率首位に立った。半導体のセムテックは10.41%高である。前日発表した四半期の売上が過去最高となり、次の四半期の見通しも市場予想を大きく上回った。

基板のTTMテクノロジーズは8.37%高。最高経営責任者が自社株1万株を買ったことが届出で分かった。記憶装置向け制御チップのシリコン・モーションも8.80%高で続いている。

ANETArista Networks$202.25▲5.92%

$158$184$211

7/288/118/26

直近1か月の終値 (日足)。緑=前日より上げた日、赤=下げた日30日 $158 〜 $211

アリスタの1か月。AIデータセンターの配線需要を追い風に、この日は年初来高値圏へ

一方、当のエヌビディアは1.59%安の$209.66で引けた。決算は米国時間の水曜引け後、日本時間では今日の早朝に出る。四半期の売上が初めて$100Bを超えるとの見方があり、発表前に持ち高を軽くする売りが出た形だ。

アバクロ35.67%高、ダイコム11.62%安

個別の値動きは荒かった。

アバクロンビー&フィッチは35.67%高。裁判所が違法と判断した関税の$100M還付が利益を押し上げ、通期の見通しを一気に引き上げた。同業のアーバン・アウトフィッターズも9.46%高で続いている。

反対側にはダイコム・インダストリーズがいた。受注残は過去最高の$12.2Bを更新したのに、通期の売上見通しが市場予想にわずかに届かず11.62%安である。ズームも7.03%安で、こちらは次の四半期の1株利益が予想に$0.03足りなかった。

リリー3.59%安。前日の主役が重石に回った

セクターは11のうち9つがマイナスだった。首位はエネルギーの0.15%高、最下位は素材の0.91%安である。

前日に上げた薬品が反落した。イーライリリーが3.59%安、ノボノルディスクが3.02%安。8月19日にがんワクチンの試験結果で急騰したモデルナは5.77%安、組んでいるメルクも2.14%安だった。

この一群は先週から上下を繰り返している。値幅の大きさに比べ、新しい材料はこの日出ていない。

深掘り

• メタが47州と$17Bで和解。SNSの設計変更まで条件に入った→
• アバクロ35.67%高。違法とされた関税の還付が利益の4割を作った→
• セムテック10.41%高。買われたのはAIの演算でなく配線だった→
• ダイコム11.62%安。受注残は過去最高、それでも見通しで売られた→
• SAP2.42%安。約束したAIエージェントは200体中17体だった→