Booz Allen Hamilton は「政府向けコンサルの教科書的存在」として、Leidos、SAIC、CACI、Amentum と並ぶ大手の一角。
特に情報機関（CIA、NSA 等）向け案件での独占的浸透と、機密取扱資格を持つ技術者の規模が参入障壁。AI、量子、サイバーという新領域への政府投資が追い風で、長期のディフェンシブ銘柄として位置づけられる。
NASDAQ
BAH
Booz Allen Hamilton資本財大型配当あり
—
今日の終値
時価総額
$9B
PER (TTM)
—
配当利回り
取得中
52週高値
—
52週安値
—
サイズ
大型
Booz Allen office in downtown Washington, D.C
強み
情報機関（IC）向け業務での深い浸透度と、機密資格保有従業員の規模。AI・量子・サイバー等の新領域への投資で、従来型コンサルから「テクノロジー実装パートナー」への転換を進める。
成長ドライバー
米国防総省、情報機関（CIA、NSA、DHS 等）、連邦民生機関、州・地方政府向けに、戦略コンサル、テクノロジー実装、サイバーセキュリティ、AI・データ分析、エンジニアリングを提供。従業員約 34,000名、その多くが機密取扱資格（Security Clearance）を持つ。1914年創業、100年以上の歴史。
リスク
連邦予算の削減、シャットダウン、継続決議（CR）による契約執行遅延。大型契約の失注。機密取扱資格人材の流出。政権交代による政策方向性の変化。Leidos、SAIC、CACI、Amentum 等の同業との競争激化。
経営の癖
配当を継続、自社株買いで株主還元。Carlyle Group 出身の経営で、政府市場のサイクルに応じた資本配分を実行。受注残（Backlog）の拡大を最重要 KPI として追う。
バランスシート (要約)
詳細を見る →財務状態スコア
B
標準
財務指標は標準的な水準です。レバレッジや流動性の推移に注目しましょう。
資産 (合計)
$7.3B前期比 +11.4%
- 現金・現金同等物$885M
- 他の流動資産$2.4B
- 固定資産$4.0B
負債 (合計)
$6.3B前期比 +14.4%
- 流動負債$1.8B
- 長期借入金$3.9B
- 短期借入金$83M
純資産
$1.0B前期比 +-4.2%
自己資本比率
2021
19.5%
2022
17.4%
2023
15.1%
2024
16.0%
2025
13.7%
収益性 (TTM)
- 売上高
- $12.0B
- 売上成長率
- 12.4%
- 粗利率
- —
- 営業利益率
- 11.4%
- 純利益率
- 7.8%
- ROE
- 93.2%
- ROIC
- 21.6%
前年比。3年の年平均は 12.7%
売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ
本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字
株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか
売上の5年推移
キャッシュフロー (TTM)
- 営業CF
- $1.0B
- フリーCF
- —
- 営業CFマージン
- 8.4%
- 現金燃焼
- なし（CFは流入）
本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない
営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金
フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態
フリーCFの5年推移
配当
- 配当利回り
- —
- 年間配当金
- —
- 配当性向
- 28.7%
株価に対して年間いくら配当が出るか
利益のうち配当に回す割合。高すぎると無理がある
配当の5年推移
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