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HubSpot
情報技術大型
今日の終値
時価総額
$9B
PER (TTM)
配当利回り
52週高値
52週安値
サイズ
大型
2 CANAL PARK, CAMBRIDGE, MA(本社・衛星)
2 CANAL PARK, CAMBRIDGE, MA(本社・衛星)
強み

中小企業に的を絞り、複雑になりがちな営業・販促の道具を、使いやすく一つにまとめた点が最大の強み。専門知識がなくても扱え、業務に組み込まれると切り替えにくい。顧客獲得から販促までを一気通貫で提供でき、中小企業向けの分野で強いブランドと幅広い顧客基盤を築いた立ち位置にいる。

成長ドライバー

中小企業が顧客を集め、商談を管理し、メールや広告で販促するための一連の業務を、一つのソフトにまとめて提供する継続利用料が収益の柱。顧客管理、営業支援、販促、問い合わせ対応などを使いやすくまとめる。導入企業が機能を追加したり利用者を増やしたりするほど、利用料が積み上がる。中小企業に幅広く使ってもらい、継続課金で稼ぐ構造になっている。

リスク

景気後退で中小企業が経費を絞ると、新規導入や機能の追加が鈍る。中小企業は景気の影響を受けやすく、解約が増えやすい面もある。大手の営業支援ソフトとの競争や、人工知能を組み込んだ新興の競合の台頭、利益が出る体質への転換の遅れも、収益の重しになりうる。成長の鈍化に株価が弱い。

経営の癖

配当を出さず、利益を製品の機能強化と、新規顧客の獲得、人工知能の活用に振り向ける成長志向の経営。中小企業に使いやすいソフトという強みを生かして顧客を増やし、機能の追加で一社あたりの単価を高めながら、継続課金を積み上げて利益の出る体質を固める方針が特徴。

バランスシート (要約)

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財務状態スコア
A
健全

自己資本・流動性ともに安定し、黒字を維持しながら財務の安全性も高い水準にあります。

資産 (合計)
$3.9B前期比 +1.5%
  • 現金・現金同等物$882M
  • 他の流動資産$1.6B
  • 固定資産$1.4B
負債 (合計)
$1.8B前期比 -5.3%
  • 流動負債$1.5B
純資産
$2.1B前期比 +8.3%
自己資本比率
2021
40.0%
2022
39.1%
2023
43.4%
2024
50.3%
2025
53.6%

収益性 (TTM)

売上高
$3.1B
売上成長率
19.2%

前年比。3年の年平均は 21.8%

粗利率
83.8%

売上から原価を引いた、商品そのものの儲けの厚さ

営業利益率
0.2%

本業でどれだけ稼げているか。マイナスは本業赤字

純利益率
1.5%
ROE
2.2%

株主のお金をどれだけ効率よく利益に変えたか

ROIC
売上の5年推移

キャッシュフロー (TTM)

営業CF
$761M

本業で実際に生まれた現金。利益と違い会計の調整を含まない

フリーCF
$708M

営業CFから設備投資を引いた、自由に使える現金

営業CFマージン
24.3%
現金燃焼
なし(CFは流入)

フリーCFがプラスで、現金を生み出せている状態

フリーCFの5年推移

配当

無配

配当を出さず、稼いだお金を成長のための投資や借入の返済に充てる段階です。利益を会社の中で再投資して価値を伸ばすことを優先しています。

HUBS の性格読み (詳細)

HubSpot は、中小企業向けに、顧客の獲得から営業、販促までを一つにまとめたソフトを提供する会社だ。

最大の強みは、中小企業に的を絞り、複雑になりがちな営業・販促の道具を、使いやすく一つにまとめた点にある。専門知識がなくても扱え、業務に組み込まれると切り替えにくい。中小企業向けの分野で強いブランドと幅広い顧客基盤を築いた。一方で景気後退で中小企業が経費を絞ると新規導入や機能の追加が鈍り、中小企業は景気の影響を受けやすく解約も増えやすい。大手やAI新興との競争も重しだ。HUBS を読むときは、中小企業の販促投資と継続利用の広がり、新規獲得を軸に見るとよい。

sodate は米国株を推奨するためのサイトではありません。情報は参考値を含み、投資判断はご自身の責任で行ってください。

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